Kunnallistalouden yleisen kehityksen mukaisesti myös Vammalan kaupungilla talous tiukkenee. Vuoden 2004 talousarvion valmistelulle annettiin raamit kesällä 2003. Jo silloin ensi vuoden talous näytti alijäämäiseltä. Raamikäsittelyn jälkeen muutokset tulopohjassa ja ennen kaikkea menojen suunniteltua suurempi kasvu ovat johtaneet tuloveroprosenttiyksikköä vastaavan alijäämän muodostumiseen vuoden 2004 talousarvioehdotukseen.
Aikaisempina vuosina taseeseen kertynyt ylijäämä (n. 5 milj.euroa) antaa talouden sopeuttamiseen kuitenkin aikaa niin, että tasapainottamisen edellyttämät ratkaisut voidaan mitoittaa ja suunnitella suunnitelmakauden aikana. Niinpä talousarvio perustuu yhä entisiin, maan ja maakunnan keskiarvoa alhaisempiin veroprosentteihin.
Taloudellisen tilanteen parantamiseksi vuoden 2004 talousarvio sisältää useita rakenteellisia muutoksia. Jo aikaisemmin päätetyistä muutoksista merkittävin on maatalousyrittäjien lomatoiminnan siirtyminen Mouhijärven kunnan hallinnoitavaksi ja siten pois kaupungin talousarviosta. Sastamalan perusturvakuntayhtymän käynnistämiseen on varaus terveydenhuollon vastuualueella. Sastamalan Tukipalvelu Oy:n perustaminen edesauttaa kuntien tukipalveluiden tehokkaampaa järjestämistä. Sosiaalityön vastuualueella on useita rakenteellisia kehittämishankkeita, kuten tuetun asumisen palveluasuntojen varaaminen mielenterveyskuntoutujille ja vanhempainkouluhanke. Myös kaupungin markkinointiin panostetaan entistä enemmän. Samalla pyritään välttämään uusien kustannuksia synnyttävien rakenteiden luominen palvelutuotannossa.
Tulopuolella ongelmana on ollut verotulojen hidas kasvu. Viime vuosien voimakas käyttötalousmenojen kasvu on rahoitettu valtionosuuksilla. Väestömäärän ja -rakenteen muutos merkitsee paineita palvelurakenteen muutoksille.
Käyttötalouspuolella kilpailukykyä pyritään kehittämään muun muassa laatimalla lasten päivähoitoon laatujärjestelmä, panostamalla lisää kuntamarkkinointiin, jatkamalla nuorten osallisuushanketta sekä monipuolistamalla tonttitarjontaa.
Vammalan kaupunki aloittaa vuonna 2004 useita laajoja ja merkittäviä peruskorjaushankkeita, joista taloudellisesti suurimmat ovat Muistolan koulun peruskorjaus (3,3 milj.euroa), Vammaskosken sillan peruskorjaus (1,1 milj.euroa), Sylvään koulun auditorion ja WC-tilojen peruskorjaus (0,7 milj.euroa), sekä Hopun vanhainkodin osastojen peruskorjaus (0,4 milj.euroa).
